금융모델링 온라인 수업 | WST
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WALL STREET TRAINING

CURRICULUM

WALL STREET TRAINING

금융모델링 온라인 수업

과정소개

수강생들이 직접 3 Statement을 만들고, 그 핵심이 되는 모델에 각종 밸류에이션과 시나리오 분석. (DCF analysis, multiple scenario analysis through sensitivity tables and scenario build-up 등)을 추가하는 수업

“파이낸셜 모델링 바이블”
저자 강의

 

매년 증가하는 기업간 M&A, 사모펀드의 LBO투자 및 해외 대체투자의 증가로 파이낸셜 모델링 (Financial Modeling, 금융 모델링) 스킬에 대한 수요가 급증하고 있다.
이 책은 기존에는 값 비싼 오프라인 주말 강의나 금융기업의 B2B 사내교육으로만 가능하던 파이낸셜 모델링의 실무를 담은 ‘파이낸셜 모델링 실용서’이다.
독자들은 미국에 상장되어 있는, 그리고 현재도 고성장하고 있는 미국의 프랜차이즈 기업(Shake Shack) 모델을 처음부터 함께 따라하며 파이낸셜 모델링 스킬을 마스터할 수 있다. 또한 금융 모델링에 필요한 필수 엑셀 기능부터, 실제 사모펀드나 대기업 투자 본부에서 진행하는 프로세스를 담았기 때문에, 현실감 있게 파이낸셜 모델링을 구조화하고 만들어내는데 도움을 줄 수 있을 것이다.

* 금융모델링 강의는 파이낸셜 모델링 바이블 책에 기반해 준비되었습니다. 수업에 필요한 모든 자료는 수강생들에게 따로 제공됩니다. 책은 참고용입니다.

Financial Modeling 소개

Financial Model(금융 모델) 이란?

금융 모델은
M&A, 신사업 진출, 해외투자 등에서 사용되는
 “복합 금융 계산기”라고 볼 수 있습니다.

기업/자산의 가치를 평가할 때 사용되는 밸류에이션 모델 LBO나 Project Finance(PF) 같은 투자를 분석할 때 정밀한 안정성 및 수익률 계산을 하기 위한 모델 복잡하고 다양한 변수들을 체계적으로 고려하는 분석 툴 (여러 가지의 시나리오를 복합적으로 분석 가능) 글로벌 금융업계의 공통언어 – deal negotiation (글로벌 사모펀드, 해외 기업, 해외투자자 상대)

한국에서는 아직 소수의 외국계 IB∙사모펀드 정도에서만 글로벌 스탠다드에 부합하는 금융 모델링을 사용하며, 그 외 대부분의 기업에서는 기초적인 엑셀 계산을 수행하거나, 외부 회계법인 및 IB의 자문에 의존하는 실정입니다. 하지만 해외에서는 이미 M&A나 투자에 참가하는 모든 기업 및 기관들이 금융 모델링을 다루는 월가 IB 출신의 인력을 기용하거나, 외부 전문 교육업체와 제휴하여 금융 모델링에 뛰어난 인력을 양성하고 있습니다. 최근 한국에서도 이런 글로벌 스탠다드에 부합하는 금융 모델링의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 Wall Street Training은 국내 증권사, 기업전략실, 연기금, 대체투자 팀, 사모펀드 등의 실무자들에게 교육을 제공하고 있습니다.

수업목적

글로벌 금융업계에서 통용적으로 사용되는 금융 모델링을 배우는 가장 핵심적인 수업
Fully operating 3 statement model로 시작해서, DCF Valuation, Sensitivity, Operating Scenario 등 모델의 주요 사용법까지 습득
전문적인 엑셀(함수, 단축키, 각종 기능) 사용법부터 실제 금융 모델 구축과 분석까지 모두 커버
LBO, Ability-to-pay, Mezzanine, Merger, 인프라, Project Financing 등 더욱 전문적인 분석을 하기에 앞서, 필수적으로 알아야 하는 모델링을 배우는 수업

모델링 예시

추천수강자

01

각종 금융 모델을 만들거나, 리뷰하거나, 사용하는 실무자

02

다년간 금융모델을 다뤘지만 체계적인 모델링 교육을 받지 못한 현업자

03

실무 1~10년 차 / CFA 레벨 1. 통과자 이상 실력

강사

뉴욕, 홍콩과 같은 수준의 금융 모델링 교육

  홍성현 강사

뉴욕 J.P. Morgan IB부서 근무
홍콩 Citigroup (M&A), 뉴욕 Sanford C. Bernstein (북미 IT섹터), 헤지펀드 (Fundamental-driven) 등
서울소재 특수상황펀드 CIO
투자은행과 사모펀드 1편 공동 저자
파이낸셜 모델링 바이블 저자

다년간 북미 에너지 섹터 내의 다양한 M&A, IPO, Debt Financing 같은 금융 딜에 참여하며 Financial Model 직접 만들었습니다.

투자은행 뉴욕 본사에서 M&A 리서치 업무를 하며, 다양한 기업의 리포트와 Financial Model 만들었습니다.

뉴욕 IBD에서 받은 신입사원 교육을 시작으로 Financial Modeling 전문성을 키우기 시작하였으며, 홍콩 Citigroup 통해서도 금융 모델링 교육을 받은 있습니다. 수강생분들에게 제공되는 모든 모델링 교육은 제가 글로벌 금융시장에서 참여했던 정규 교육과정을 토대로 하였으며, 제가 다년간 실무에서 얻은 노하우도 모두 전수해 드리도록 하겠습니다.

미국 아이비리그에서 경제학을 공부하였으며, 현재 서울에서 헤지펀드 (Event-Driven 전략) 분석 업무를 하고 있습니다.

Syllabus

신청페이지로 가시면, 샘플 강의 영상도 시청 가능합니다.
금융모델링 Introduction

– 수업안내, 모델링의 필요성, WST 교육회사 소개
– 금융모델링이 사용되는 5가지 상황들
– 금융모델링의 정의 & 종류
– Fully Integrated Model, 항목들의 연결고리, 마스터 vs. 가벼운 모델

Step 1. 기업 비즈니스 모델 및 시장견해 파악

– 고성장주 SHAK(쉐이크쉑)의 비즈니스 모델 + JP 모건/골드만의 견해 
– 모델링을 위한 Formatting(양식) & Best Practices 팁 12가지 요약

Step 2. Financial Model 만들기 (Excel 실습) - 전반부

– 1) 점포수 : 현실적으로 몇 개까지 열 수 있나?
– 2) 평균 점포당매출(AUV) 추정 Logic
– 3) 라이선스 매출 인식
– 4) SHAK 직영점 매출원가(COGS) 반영
– 5) 본사에 귀속되는 기타영업비용(Other Operating Costs)
– 핵심 재무제표 준비하기
– 운전자본 모델링 : Intro
– 운전자본 모델링 : 엑셀 실습
– 운전자본 모델링 : 간략한 케이스 2개
– 6) 점포확장 전략을 반영한 유형자산투자(Capex) 모델링
– 7) SHAK의 “기타계정”들은 얼마나 중요할까?
– 모델의 현재 상황 점검
– 손익계산서(IS) Logic 완성
– 8) SHAK 현금흐름 상황에 맞는 자기자본(Equity Schedule) 모델링
– 9) 3가지 주식 인센티브 (스톡옵션, RSU, PSU) 모델링
– 차입금 스케줄 모델링 전, 준비작업
– 10) 차입금(Debt Schedule) 모델링 – 개념 및 엑셀시팅
– 10) 차입금(Debt Schedule) 모델링 – 실습 3가지 파트

Step 2. Financial Model 만들기 (Excel 실습) - 후반부

– 3SM 완성 이후 : (1) 차대변 일치
– 3SM 완성 이후 : (2) 순환 스위치 & (3) 최종 마무리
– DCF 가치평가 모델링 

Step 3, 4, 5

– Step 3. Fundamental Research 기본 접근법
– Step 4. 민감도 분석
– 추가적인 모델링 활용예제 및 수업 마무리

자주하는 질문

Excel을 잘 못다뤄도 괜찮나요?
대학교에서 만드는 DCF Projection과 뭐가 다른 가요?
모델을 1개만 만드는데 그 이유가 있나요?
수업 수준이 높아 수강이 어렵지는 않나요?
커리큘럼 상에 나오는 샘플을 볼 때 연도별 추정을 하는 것으로 보이는데 월별 추정을 하는 것도 배우나요?

가격 및 할인안내

가격

700,000원

(5개월 분할 월 140,000원 가능)