WALL STREET TRAINING
Fundamental 분석 : 실무와 사례
for M&A 실무자, 기업 전략 & 신사업 진출 담당자, 사모/헤지펀드 인력, 리서치 애널리스트 등
과정소개
자본시장 개방 20년, 사모펀드 출시 10년, 헤지펀드법 개정 5년…
빠르게 늘어나는 산업/기업/투자 분석의 수요와
제한된 전문 인력으로 생긴 전문성 부재 및 부족을 해결하기 위한 수업
수업목적
| 이론상의 기업가치평가를 뛰어넘어, 실질적인 산업/기업/투자 분석 적용이 가능하도록 각종 분석법을 교육/체험 |
| 국내 뿐만 아니라 해외 M&A/투자/산업 사례를 활용하여 수강생들의 글로벌 Deal 분석 역량 향상 |
| 뉴욕, 홍콩 등의 글로벌 금융 허브에서 다년간 M&A, LBO, 헤지펀드 역량을 쌓은 강사진이 직접 교육 |
| 금융권 펀터멘털 분석 업무 종사자뿐만 아니라, 대기업 전략/투자(M&A) 담당 부서, 해외/신사업 진출 담당자 및 기업 경영 2,3세까지 아우르는 폭넓은 적용 범위 |
| Fundamental 리서치 능력은 금융인으로서 필요한 기본 실력으로 취업을 준비하는 학생들의 필수 교육 |
다뤄질 투자 사례
추천수강자
01
금융업계 Fundamental 업무 종사자
IB (M&A, 인수금융 등), 헤지펀드,
PEF, VC, 애널리스트
02
기업 전략/투자(M&A)/구조조정,
IR 관련 부서 임직원
03
정밀한 산업 및 기업 분석과
Fundamental에 기반한 투자전략에 대한
이해력 증진을 원하는 경영 2,3세 CEO
04
금융권 취업 준비생
(타켓 업종 : IB, 사모펀드, 헤지펀드)
강사
뉴욕, 홍콩에서 수년간 갈고 닦은 분석 노하우와 사례들을 직접 전달
A 강사
뉴욕 Top Sell-side 리서치센터의 Equity Research Analyst로 근무
다년간 북미 에너지 섹터 내의 다양한 M&A, IPO, Debt Financing 같은 금융 딜에 참여하며 Financial Model을 직접 만들었습니다.
투자은행 뉴욕 본사에서 M&A 및 리서치 업무를 하며, 다양한 기업의 리포트와 Financial Model를 만들었습니다.
뉴욕 IBD에서 받은 신입사원 교육을 시작으로 Financial Modeling 전문성을 키우기 시작하였으며, 홍콩 Citigroup을 통해서도 금융 모델링 교육을 받은 바 있습니다. 수강생분들에게 제공되는 모든 모델링 교육은 제가 글로벌 금융시장에서 참여했던 정규 교육과정을 토대로 하였으며, 제가 다년간 실무에서 얻은 노하우도 모두 전수해 드리도록 하겠습니다.
미국 아이비리그에서 경제학을 공부하였으며, 현재 서울에서 헤지펀드 (Event-Driven 전략) 분석 업무를 하고 있습니다.
Josh 강사
홍콩 Merrill Lynch M&A팀에서 IB Analyst로 근무
홍콩 Sanford C. Bernstein의 주식 리서치 RA(아시아 IT 섹터)근무
싱가폴 Artha Capital에서 글로벌 Long-Short 헤지펀드 Analyst로 근무
싱가폴 Starlight 롱쇼트 헤지펀드의 Assistant Portfolia Manager로 근무
홍콩 Merrill Lynch에서 한국을 포함한 아시아 M&A 딜을 자문하며 다양한 Financial Model을 만들었습니다
M&A팀을 떠난 후에는 홍콩 및 싱가포르에서 주식 리서치, Long/Short 헤지펀드에서 근무하며, 다양한 기업들의 IR 및 경영진들을 만났고 이렇게 모아진 정보들을 토대로 정밀한 금융 모델을 만들고 헤지펀드 투자까지 집행한 경험이 있습니다
비단 한국 기업뿐 아니라, 일본, 중국, 홍콩, 동남아 등의 다양한 지역의 회사들을 분석한 경험과 Long 투자만큼이나 풍부한 Short(공매도) 투자를 집행한 것이 제 장점이라 생각합니다. 이 장점들을 잘 살려서 글로벌 수준에 맞는 flexible한 모델을 수강생분들이 직접 만들 수 있도록 강의하겠습니다
Syllabus
* 온라인신청페이지로 가시면, 샘플 강의 영상도 시청 가능합니다.
1강: 인트로 & 핵심 Tool 소개
– 인트로
– Company Financials Overview
– Value Drivers (ROE, 재무구조, 성장률), 기업 거버넌스 케이스 [엑셀 실습 포함]
– 산업별 ROIC, 지주사 전환
– 특수상황의 종류, 3가지 케이스(인도 Tata Motors 포함), 펀다멘탈 분석의 순서 [엑셀 실습 포함]
2강: 산업분석 I
– 투자기회 스크린, Idea Note, Critical Factors, SY Trading 케이스
– DataTec 케이스스터디, Industry Map (홍콩 보석상, 신평사), 수요 vs. 공급
– 산업 집중도(HHI), Case Studies(미국 항공사, 타이어, 시멘트, 화장품) [엑셀 실습 포함]
3강: 산업분석 II
– Cost Curve(원유, 태양광), 대만 IT기업 케이스, 메가스터디교육 과제 설명 [엑셀 실습 포함]
– Market Sizing (TAM), 침투율 & 성장성, 베트남 편의점 기업 케이스
– 산업 사이클 파악 (FCA케이스/자동차 산업, US슬롯머신), Supply Chain & 산업 Cost 비교, Moat의 종류 (진입장벽)
4강: 기업 분석
– What is NOT a Moat, 알리바바 케이스
– 기업분석: 매출, 비용 Forecast [엑셀 실습 포함]
– EBITDA Bridge, 영업 레버리지, 가격 vs. 볼륨 효과, Unit Economics [엑셀 실습 포함]
– Chipotle 케이스스터디, 기업비교 및 주의사항, Bias 없애기
5,6강: Value Added Research (VAR), 벨류에이션
– Super Forecasters(정확한 미래 추정의 비밀), Value Added Research, 인터뷰 준비/진행법 [엑셀 실습 포함]
– 메가스터디 Spinoff 케이스 (재무정리, 일회성 비용, 의미유추, 미래 추정) [엑셀 실습 포함]
– 경쟁사 분석, Bull/Base/Bear 모델 시나리오, 공매도 케이스스터디, 공급업체 분석(맥도날드)
– Buffalo Wild Wings 케이스, 고객사 분석, 현장 실사(삼성출판사 예제)
– 유통경로 (일본 동전파스), 산업전문가 인터뷰, Gildan Activewear, VAR Mosaic [엑셀 예제 포함]
– 가치평가 (업종별 멀티플), SOTP (일본 소프트뱅크 그룹) [엑셀 예제 포함]
수강후기
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